1.卖飞的案例跟踪（接下来是关注该标的顶部结构的形成）
铬：基本我14做到20，这段是估值只有15-20x但是行业竞争格局可谓是极好，因为该行业中污染重限制，内外需求稳定，价格在需求底部阶段波动明显，所以说他是一个明显是有下限的品种，所以当时在中等偏低的阶段，也就是目前股价值反映了本年价格，对于来年的价格上涨以及增量预期是没有反馈的阶段，我进去了，最后在公司接近第二年预期满格的阶段卖出，但把卖出价设置在来年合理估值预期仅适合于流动性比较缺乏的偏熊阶段。后续从公司的走势上来看是明显有资金的进来承接的，尤其公司逐步的落地了新的限制产能并购，叠加有色的整体预期好转，pe体系显著向上提升。
从二五年的初步进入阶段，大概10到14，最后做到18到20。第二波主升公司的价格从19又到了30，pe体系从中等合理的25x到现在上升至44x。这就当我就掉车了
另外还有一个点：这阶段有核心的券商级别带票kol进来炒作一下子就把pe拉得很高了，pe继续往上拉。后续我觉得就看情绪+有色板块beta了。已经进入了我没有办法预判的高位阶段。
综上如果确定一个逻辑还不错：并且当前没有反映来年的业绩预期x，pe在相对低位，而且整体的流动性预期的好转。我觉得是可以拿更长时间的。（还有一点就是我这个人在做这类的时候相对来说比较短视，总是看到周月级别波动，看不到年级别。）很多标的不是朋友面提耳命，估计就完全溜了。
要问我赚了什么钱答曰：赚了业绩点点钱，预期和估值钱没赚。但价格贡献度更高的还是预期和估值。更别提没有想到的是他能够蹭上ai 蒸汽燃机以及航天航空，故事的进一步演化出我的预期，这点以后到是可以从叙事经济学的角度纳入会考虑。外加核心kol带货。哈哈哈。这都是一些交易层面的考虑因素。
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2.主仓买入之后腰斩的案例（接下来是关注下跌企稳和叙事流动性转换）
在去年的三月份接触了该标的，当时觉得逻辑不错，从七块钱买入涨到¥10。后面因为业绩不错，加上不错的预期。所以10元高位搞到大概仓位满格。20%-30%
后续业绩期之后持续回调。到目前已经腰斩。中间9元的时候觉得应该止跌，加了一次，但后来没敢继续加了。
到现在公司一直没有开始回购，相比于其他的高位回购中活动回报的企业而言，走势是更加的垃圾，也是合理。
另外一点是由于公司没有办法在指定期限内进入港股通，所以操作资金的离开也给了公司股价很大压力。目前的公司估值已经跌到10倍左右，真的跌到我找妈妈😭。至于业绩有没有雷，等业绩期咱们走着看吧。就算业绩雷了，不妨碍未来又有资金进来困劲反转，总之股票这玩意反身性太强了。
这件事给我的教训就是：仓位控制以及港股需要给更严苛的标准才能重仓（长期eps和股东回报兼备，加低估值）
这回算是深刻体会到了，有业绩没股东回报也不一定有长线资金能留住。还是要时刻注意流动的转折点。顶点太乐观 下来真的会死人，只有股东ok估值合理，业绩也有预期差的时候才能拿更久。股价底部上来几倍后有些估值上的溢价和爆炒的情况，不要把这部分计入公司的应有价值。
很多做港股的新朋友可能不太理解 港股这种市场，不以eps和股东回报驱动的行情，会有但不会持续 即有的时候也会以月为单位，不会以年为单位，如果连涨2年甚至3年以上的，基本上都是以eps和股东回报驱动的行情。
另外其次一层做对的失去在于有仓位的控制，守住了之前的仓位上线，主仓看走眼也影响没那么大。所以还是不能单调，先求尾部风险不大。
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3.近期事件记录
飞机提价、反内卷、出口退税取消看不懂了属于：促进通胀啥时候到大家的收入端呢？税加了但是其他的没有跟上来。有人将此类比于1994年分税改革。有必要再去做一些学习和理解。
磷矿%煤炭：话说我昨天看了个逻辑很有意思，有个老师说其实煤这块投产没想象这么多，预计产能实际投产三四个口径其实有重叠，导致实际投的没那么多，供给比预期小，所以是有底部预期差的，包括磷这种强控的品种，其实逻辑也类似，单纯产能和品味有对冲。其实存在预期差，和业绩差
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之前看了一篇文章讲的是为什么当代年轻人越来越短视，还好我抓住了这波机会，下拨机会也有持续的入场券……因为没有资产，当前状况利好有资产的人，而非时间换金钱的人。所以更倾向于meme一博。利好短平快平台？
the prison of finanxial mediocrity:缺少稳定的上升路径+社会提供不错的兜底=风偏提高。Comparison is the thief of happiness, 但科技与生活方式的变迁无时不刻在暴露comparison之下。 赌具的丰富使得yolo和梭哈产生多巴胺的易得性远大于心流，人们很难依靠长期专注工作积累让自己感受到幸福的财富了。
回到和朋友的对话里：其实现在媒体环境是去极端化的，炫富和摆烂都不是主流鼓励的方式。所以大家选择差异化的生活方式，比如旅游。
朋友：然后你还知道今年也很一个网上很火的就是那个方圆，就是方圆就是一个之前就是走那种很精致路线的网红嘛。然后今年的话，好像就是和另外一个叫阿豹。然后还有一个叫方同明，反正这三个人在一起就是那种化学效果还挺好的。然后方圆也从那种走精致网红的道路变成了就是走那种搞笑类吧，反正就是很贴近生活类，然后反响都还挺好。我感觉大家现在就对那种精致路线不怎么感冒了，大家更喜欢那种贴近生活，然后更自然更。展现自己生活，自己怎么说，反正就展现一出比较比较向上，比较比较舒适的生活方式吧。就更喜欢这种。穿搭都走复古风，复古超级火，都怀念以前。
后面聊到我还留着他8-9年前拍的雪景明信片和扇子。
朋友：我感觉有的时候这些小物品真的收收集起来之后，然后有的时候拿出来翻一翻，就是就是一段回忆，就真的还是挺不错的。就现在就很能理解之前的人为什么那么就是写信啊，互相寄信啊，寄明信片什么之类的。真的还是挺不一样，就比起现在这种可以手机及时交流什么的，我觉得啊，一些比较比较过时或者说是比较老的那种交流方式，还是挺文艺，但是也挺。挺让人开心的。
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最近还有同事跟我说：是不是要考虑炒股，我说炒股比较消耗心力，需要你在身体不错的情况下小规模试错，如果今年你现在决定不做，那么后面也不要参与进来了 。他说那他就不参与了把。现在实在是各种存储的费用太低了。大家都在考虑做一些挣扎。
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无依据的想法：按照现在保险和债的走势：已经提前计入加息周期预期，那么汇率是有可能回到6.3的。
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