从今年开始，我逐步开始从更多维度思考投资这回事，无论是对过去的自己的行为理解还是从组合管理、风险控制以及所谓金融常用理论指标的维度。还是政治、经济、历史的角度，交易、情绪流动性的角度。都是投资的某个侧面。
今天我跟刚开始炒股的同事聊到心理问题：他说他最近每天都很想操作，不停打开账户，想加仓减仓。看什么股票都想买。每次打开账户都得告诉自己要克制，要镇静（大概是这样）。这和几年前刚入市的我一无二致。恰好今天听了一个播客讲到投资心理学这回事，于是把这个播客分享给了同事，她说她上班摸鱼的时候听。不过我觉得，就是同事这样的性格肯定不太会因为炒股而抑郁，然而无论是谁都可能陷入赌博强迫里，她的强迫则体现为新手阶段的频繁操作。但是她认知到了自己的行为，后续是否有改善则看她自己的选择。
对，从赌博到投资的转变那么播客中的老师说主要是靠自己，自救。自己发现现象-自己采取行动（比如运动、自我疏解找人对话、找到新的身份、新的活动、发现幸福）-得到缓解、电量得到恢复，真正的走出悬浮态，落地，在宏大叙事和剧烈波动与现实感知间取得平衡。最重要的是找到多重身份，把单个场景的压力分散出去。每个场景中找到不同的身份，而非单一叙事加大强迫。对我来说写这些东西也是一种自我发现、自我倾听、自我排解，看到自己。总是会发现自己做到了正确的事情，虽然结果还没显现，（在这里写博文，和做播客的效果可能也类似。）
回到投资心理学：一方面是hi排解自己的投资痛苦（避免自己的痛苦成为别人的alpha），另外一方面是理解市场情绪，理解对手和朋友的情绪以及决策bias。这玩意始终是个行为模式问题。改变自己，观察别人。这可能就是心理学在投资和生活中对我的意义。
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回到一二级交叉这块，关于一二级之间的差异和投法：
朋友：关于这一点，我之前就跟你说过嘛，就是调研企业的话，就是好处就是可以从实业层面增加对投资的理解
我：感觉人家那边确实有那种企业家的氛围
朋友：理解多了 对于股市的波动的恐慌实际上会下降
我：我觉得更多是对核心竞争力在哪里的理解吧，包括策略层面和一些实控人的观察层面
朋友：嗯，这个就是最大的价值了，把这一点深化，就能过滤了
我：如果是二级投资，我还是会给市场波动和因子一定比重。然后加反脆弱的策略
朋友：a 股是这样，必须考虑市场本身，不然算平均收益的话 基本上接近于没有赚头。这是一级的搞法了，投人。很多有影响力、有资源的人 他会这么做。像雷军也说过呀，他基本上只投熟人，或者说熟人介绍的人。大体上就是两个玩法，要么就是投人，要么就是投赛道。内地这几年有一个很明显的转变。无论是国企 或者说哪怕是私企。稍微大一点的企业发展战略，实际上都是政府在制定
我：所以对应到二级也是这样，一个是赚真钱的企业，有增长。一个是政府补贴的蛋糕赛道，看产业白皮书炒股
朋友：作为投资考量， 我感觉这个是纯扯淡。重点还是一。政府这种一个目前是没有钱，二就是这种产业政策现在基本上已经引起了全球的反感和敌视。很大程度上发挥空间也被限制了。这里面只剩下了自主可控及隐含市场，为大陆及少数大陆影响力覆盖区域。然后一点就是，这种命运的馈赠，终究还是要付出代价的，当然 这一点从交易层面来说也许能跑掉
我：是，二做补充呗。不过跟企业聊现在他们搞企业也说跟着政策走了。现在已经不是万众创新的时代了，大部分赚不着钱
朋友：政府的影响力太大了呀 不跟着他们走就会被搞，浪潮就是二嘛
我：然后聊了一个点挺有意思的，对于材料企业或者初创企业，人员应该是金字塔结构。研发少而精-然后是生产人员-最多的应该是销售应该着重教会下游怎么使用产品，教育市场。而且现在动力电池这个行业增长已经饱和，应该去找差异化空间。不要跟大厂比如catl atl硬碰硬，不如找小厂快速对接产品。这阶段只有差异化，碰上一些小而精的利基市场，企业可能才会活的好点初创型材料厂老盯着大客户，最后挺容易被耗死的
朋友：不像学术研究，卖出去是关键，不然都没用。嗯，这是一个典型的中国特征。小公司做大客户 可能压账都压死了
我：所以当初想着怎么不对接大客户，都是消费电池。后面跟这个人一聊可能消费电池，农村包围城市还好点。上车需要的研发时长和送样时长太长了。消费电池可能6个月，如果有人情关系+产品靠谱，可能就3个月。包括那个天使投资人也是这么建议实控人的，我觉得到没错。做事儿的人，相对简单高效的结构和产线放大的工程化能力+客户确定下来，还是大概率能赚钱或者活下来
朋友：对于企业是应该这样，现实一点。宁德时代本来也是做消费电池。只是后面拿了宝马的一个订单，花了很长的时间跟了下来，才开始了转型思路很清晰，祝他们成功啊。毕竟经济的问题最终还是要靠企业发展来解决
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